第十五章
看同时转过头去，警惕的徐晨曦正捂着嘴三人几乎是，一脸尴尬穿着一身向身后，却发现的看着三人。职业装的
有开口说话的看了一眼。了微子启轻皱眉，深深徐晨曦，但却并没轻皱
刚刚容上时，却是忽然愣住发现这守玉也，松了一口气对峙的女人人的面了。视线看到女是在咖啡店里和苏见夏胡。但当他的
来。”苏见夏双手哪都有你啊，都跑到山徐晨曦面前不里来了还能跟过满道。“怎么叉腰，走到
过来指责自己，马上徐晨曦本虚些心腰。直了就挺，看到苏见夏的看了看微子启来还有
你凭什么说我是“我就是过来散散心的，跟着你们来的。”
“谁没事儿跑一、金融工具
融指形成一方的金融债或权益工负资产并形成其他方的金金融工具具的合同
融工具包括金融资产、金金融负债和权益工具
实务中的金融工具合同面形式。也可以不采用书多样，可以是书面的，面形式通常采用书合同的形式多种
担的义务，不按，因此不符合是以合同为基础的义如，应交所和负债不税收法规规定承非合同的资产得税是企业金融工具。例照务金融工具定义属于
二、金融资产
持有的现金、工具以及符合下列条其他方的权益金融资产，是指企业产：件之一的资
如，企业的银均属于金融款、应搜ፒ收取现金或其他金融资从其他方账款、应收票据和贷款等行存产的合同权利。例资产
融资产（是非货利益是商品或服务，金或其他金融资来经），因其产生的未济预付账款不是金产的权利币性资产不是收取现
利。例如，企业持有的或金融负债的合同权2.在潜在等其他方交换金融资产看涨期权或看跌期权有利条件下，与
入价格买进一定数量标的物期权合约有效期权。是指期权的购买期内按执行看涨期权：买者拥有的权利在
定数量标的物的权利购买者拥有在期权期权，是指期权的卖出一价合格看跌期权：卖出约有效期内按执行
依据该合同将收结算的非衍生工，且企业须用或可用企业自到可变数量的自身权进行3.将来具合同益工具身权益工具
7月2021年2月1普1日甲企同，并向其支付200如：甲公司为上市公司例业的1日向将于2021年元等值的甲企业普通股。甲企业甲企业交日与乙企业签订合股价确定现金。根据合同，乙企业为回购其普通股股份，2021年7月付与200万体数量以可获取的通股的具万，
甲企业应当确认一项金融资产
生工具合或可用企业自身权益进行结算的衍固定金资产的衍生工金其他4.将来须用融自身权益工具交换额的现金或工具具合同除外同，但以固定数量的
。假设行权日甲企业根据该期权购入月同，甲企业有权以权日为2021年6月0在行权例如：格向乙企业ደ每股1合甲企业于202普通股的每股市价为1甲企业普通股100期权将30日。付2000元购入以自涨期权。）自身普通股对看涨元的价到200股（25000股，行0年2权的公允价值为250额结算ዯ25元，则期日，净额结算身普通股为标的的看0元，则甲企业会收期权进行净1日向乙企业支以甲企业普通股
应当将该看涨期权确认甲企业为一项衍生金融资产
三、衍生工具
（期货生工具分工具（债）券、股票等）和衍期权、互换等为基础金融、1.金融工具
或其他合同工具指属于金融工具准融工具则范围并同时具备下2.衍生列特征的金
变量为非金融变量衍生工具的价值变动气温指数等）的，该变价格、汇率、价商品何一、特定城市的取决于标的费率指数、信用等级定区域的地震损失指数（比如特、信用指数或其他变量的变①其价值格指数、方存在特定关系。变量的变化量不应与合同的任动而变动，融工具价格、随特定利率、金
始净投资应的其他合同相净投资，或者与对市有类似反场因素变化预期比，要求较少的初②不要求初始
付现金某项衍生工具合同始净投资，通常指签订不要求初业从事衍生工具交易企时不需要支
③在未来某一日期结算
衍生工具在未来某一日特定期间。衍生工具，表明衍生工具期结算通常在未来某历一段一特定日期结个日期结算结算需要经算，也可能在未来多
期货合我过来的。”苏见夏，我看你明明互换合同和期权合同等来这荒郊野岭的散心人，一常期合同、同、路跟着就是在店里蹲不到瞪眼说道。见的衍生工具包括远
能怎么。”徐晨一样“好好地小姑娘过来的又就算是我跟着你样？”骂街曦一脸嫌弃，“，怎么搞得跟个泼妇
苏见夏一备再大点声把这听，更是一头怒火，刚准个女人赶走，就看到她走到了微子启身前。绕过自己
怎么还一直躲会了解，“微先生，说好的给机做的事着我，这像是个男人该吗？”
感兴趣。”：“倒是也没想到曦的微子启一改平日里见到徐晨局促，而是轻声说道重，对我这么徐小姐执念这么
到微先生不是一“说不上念就太重了，毕竟我是执念吧，执般的人山路，“不过倒是没想看向微子启身后的徐晨曦们也才刚认识不久。”，怪不得对我一点都不感兴趣。”
感兴趣？”自信，男人都应该对“徐小姐好像很你很
，而且是一个漂亮女人是有的。”“作为女人，这点儿自信我还
既然徐小姐已经跟过来了，那就一起，才点头说道：“进来看看吧着徐晨曦的微子启盯眼睛看了好一会儿。”
。系没有说话，苏见夏就冲，跟这事儿一点关中间啊。”还没等徐晨曦她跟过来干嘛，让了上来插在了两人乱的“叔叔，这人就是来捣
搭理苏见夏，而子启，“这样合适吗，把你们的秘是直接看向微么轻易徐晨曦并没有密就这的告诉我。”
趣的，不如就一起微子启转过身，往算不上是什么秘密，而且徐小来看一看也姐应该也挺感兴。”山路上走去，“
允许，徐晨曦挑衅跟在了微子启身后到了微子启的得。的看了一眼苏见夏苏见夏身边绕了过去，，然后抬头挺胸的从
着眼目不转睛盯徐晨曦的胡守玉，又然男人都是一个样子。头，出来了苏见夏气的在”这儿盯着美女看，果看什么原地跺了跺是一阵火大，“哎哎还在看，有那么好看脚，看了一哎，？家里老婆孩子热炕
么地方见过进行合理的分类。金融资突然的火气给现量特征，对金融资玉吓了一跳，赶紧说道：类她，但是又有些合同像是在什业应当根据其管摆手模式和金融资产的金理金融资产的业务企流产会了，我只是觉得我好产一般划分为以下三胡守“误会了误
量的金融资产；成本计①以摊余（债券投资）
允价值入其他综合收益的②以公计量且其变动计金融资产
（其他债券投投资）资、其他权益工具
其变动计入当期损益的金融资产③以公允价值计量且
（交易性金融资产）
进行结合自身业务特点和风险合理的分类企业应当债对金融负管理要求，
和金融负债的分类一对金融资产经确定，不得随意变更
一、金融资产的分类
企业管理金融资（一）关于模式产的业务
1.业务模式评估
模式决定企业生现金流量。业务现金流量的来源是业务模式，是指企业所管理金融资产产如何管理其金融资产以企业管理金融资产的
流量①收取合同现金
②出售金融资产
③还是两者兼有
企业确定其管理金融资：式时，应产的业务模当注意以下方面
融资产逐项确定业（1）企业务模式而不必按照应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，单个金
会采用多个业务可能（2）一个企业模式管理其金融资产
务模式行管理的特定（3）企业应当以企业关键业基础业务目标为的对金融资产进管理人员决定，确定管理金融资产的
映定活动中得以反业为实现并非企业自愿特目标而开展的指定，而是一种客观事实，通可以从企（4）企业的业务模式常
理的业务模式预期（5）企业不为基础确定金产不会发生的情形得以按照合融资
要企业在评得的相关信息不同于评估流量如果金融资产实际现金，也不式时，应当业在评估新的金融资产的业务模改变企业在该业务模式，这一差异不构产的分类。但是，企下持有的剩余金融资考虑这业务模式时的预期，只了当时所有可获信息的估业务模式时已经考虑成企业财务报表的实现方式前期差错些
以收取合同现金Ꮆ为目标的业务模式流量
资产旨在通是通在以收取合同现，企业管理金融报现金流量为目标的业务内收取合同付款来实过持有并出续期现金流量，而不售金融资产产生整体回模式下过在金融资产存
【注意】
并不矛收取合同标能力。为减少因信用模式仍然可能是以融资产的信流量的在信用损失而进行的盾。因此，即用损失而业收取合同现金的业务模式动与以收取合同现现金流量为目①在以收取合同现金流使企业在金融资业务的业务模用质量影响着企量为目标恶化所导致的潜式下，金业务模式减少信金流量为目标的风险管理活将其出售，金融资产的产的信用风险增加时为
然可能是以收取合同言出售的价值非企业即使价值重大），现金流量为即使与信用风险管理活无②如果关，常小（即使频繁发生）目标的情况下，金融资产的动售金融资产，业务模式仍或者单独及汇总而在金融资产到期日前出在出售只是偶然发生（
模式的改变，出售频收取售的原因并增加不一定与以如果企业能够解释出率或者售价值在特定时期内反映业务模式相矛盾金流量为目标的业务合同现证明出售并不出
取合同现金发生在金融资产临如果出售近到期然可能是以收务模式仍得接近待收取时流量为目标的剩余，且出售所合同现金流量，金融资产的业
例如通过邮合同，将贷款组合的通过各类方式尽可组合中包含已发生信人联系催法与借款用减值的能实件、电动利率转个贷款组合，且该流量，率。【现金流量现合同现金贷款。如果贷款不利率由浮，甲企业签订了一教材例题话或其他方换为固定利换ፗ收。同时【-1】甲企业购买了一能按时偿付，甲企业将项利率互套期】
【答案】
期无法收取全部合本例中，甲企公司签订利率互换合同的业务模式是以收取合同现金业务模（部分贷款已发生信用预不影响贷款组合现金流量流量式。此外，该也减值），为目标。即使甲企业但并不影响其业管理该贷款组合的业务模式同
为目标的.以收3取合同现金流量和出售业务模式融资产金
的。例求实现其管理管理日常流目标如，企业的目标是认为收取合同动性需标的业务和出售金融资产收益率，或将金融资产在配的存续期进行匹企业同时维持特的存续期与，的关键管理人员现金流量流量定的资产对于和出售金融收取合同现金为目以模式下相关负债而言都是不可或缺
模式相比，此业出售通常频率更业务模出售金融资产的频出售金式的目标务模式涉及的务为务模式下不存在高、金额更大。因为与以收取合同现金流量目标的业融资产是此率或者价之一，在该业值的明确界限
出售金融资产的利得或合的回报，包括收性需高度关注该金融资产组银行持有取的合同现金流量和甲金融资产组合以满损失求。甲银行为了教材例题13-2】降低其管理流动性需求的成本，【足其每日流动
【答案】
理该金本例中，甲银行管金融资产为目标取合同现金流量和出售融资产组合的业务模式以收
4.其他业务模式
收取合同现资产的业务模式，不是以为目标，则该企业管模式。【出合同现金流量和出售目标，也不是以收取如果企业管理金融资产金流量为】的业务模式是其他业务理金融售金融资产金融资产
量且其变动计入当期损益的金融资分类为以公允价值计产该金融资产应当
作出决例策并性的或者基于金融资产的公允价值如，企业对其进行管理持有金融资产的目的是交易
）关于金融资产的合同现金流量特征（二
资产经济特征的同约定的、现金流量属性反映想关金融金融资产的合同现金流量特征，是具合指金融工
企业分类为为基金价值计量且其本借础的利息的现金流量仅为对本金融资产在特定日期支付（债权）贷安排相一致。金和以未偿付本金金额变动计入其他以摊余成本计量允的金融资产和以公流量特征应当与基即相关合收益的金融资产，其合同现综产生的合同
是一项，都可能无论金安排融资产的法律形式是否为一项贷款基本借贷
（三）金融资产的分类
的金融资产成本计量想不起来了。”1.以摊余
“你一个小时前不是才气的说道。见过她，当悉然熟。”苏见夏没好
很深刻的熟悉，下之前见过，在某一不起来了。”我并没有说道：“不对个特定的场景胡守玉摇头，不是上午的见面，应该是在很久刚刚看了一眼才有一种感，只是现在怎么也想上午那次见面仔细看她，
们男人见到？”苏见夏“这不会是你。表示怀疑美女的通用话术吧
在我眼里没有任何女“绝对不会，。美，我不可能会对其人及得上连枝的一半紧举起手表忠心心动。”胡守玉赶他女人
，“走吧，再不走一会了儿跟不上他们了。“说的倒是好一句”听。”苏见夏嘀咕
子启和徐晨曦跟注意了上去。两人已经走了一小到前面的微半山路胡守玉这才了，赶紧应了一声
炽热的，但树林轻吹在几人身上，再加来倒也不这段山路看起来很长间一阵阵的山风轻上梧桐阳光挡的严严觉得热和累，好像也并树的叶子把山腰。没有过多久就走到了半实实的，几人走起
，眼前的景象纵即逝的讶异神情。识广的微子启往时惊呆了众人，顿段到这里也正好结束脸上都露出了稍山路的上升，再前看去就连见多
峰就好像是被人从拦腰砍断了一样，留下巨大的平坦空地。山腰处这座山的山了一片
的巨大湖泊着一条不知从何处流过来的有五十米左右河流，河流的尽头时在这片空地上，有此。是一个半径
看起来似乎没有一里的的水通过几十根长浇灌在是麦子短不一的木质管道子。围的农丝杂质，而在湖泊的上着，带着见底，金黄色的小麦正随成长的样湖泊里水车正在缓着微风左右田中。农田中缓转动泊周成熟的季节，这里方则是几个大型的小麦看起来每一湖水清澈摇摆，哪怕不湖湖泊株都是茁壮
很大的山，在这种地界，能有几座小山都能算得上是山了。头的南方是一座不隐山从山下看起来并
但此时众人眼前的农田是平面最为宽广的山么大。过了实际看到的脚都没有眼前看到和湖泊的面积，的这隐山的占地面积，哪怕已经远远超
，忍晨曦留在农业时代吗？”徐“不住感叹道。首先从震惊中恢复过来这个地方，还停
，这完全不符合多少人才能耕种的过来啊。”胡守玉蹲下这里的麦，“现在离收麦子的节还差得很远，但是自然规律啊。”季子已经马“这么大面积的麦田，这看着田里的小麦上就要成熟了得
是谁，怎么进来的？”“喂，你们
一切时，一个稚嫩的童声突然的打量着周围的传了过来。正当几人好奇
个大概有十二三岁的小胸，正。男循着声音看去，一一行人孩双臂环一脸严肃的看着自己
定。“你是，小澈？”微子启看着眼前的小男孩，有些不确道
男孩愣了一前走了几步，睁大眼睛上似乎有些惊讶眼前这个人认识自己，又往下，叔？”了一下，“子启叔下打量
你都这么大了，五六岁的到小孩模样。上了点头，“没想一次见你，还是个”微子启点
“真是你啊子启叔面前，“我早该，小跑到了微子启想到的，除了能有谁知道怎么进来你还叔！”男孩惊喜道。”
脑微子启揉了爸爸呢？”“你揉男袋，孩的
”，今年才过去”“在里面呢。方向，多的吃都吃不完。说麦子又一半，都熟第三次了快熟了来田里看着，爸爸男孩伸手指向农田的一个，家里的米“这段时间都是我
认识他的时候黄土背朝天的男人身影意。就开始两千年的地了还“从我没一个在田里面朝，脸上难得的出现了一丝笑种够。”微子启想起来了种地了，种
“对？”男孩突然想起了他们是谁啊了子启叔叔，三个人，好奇问道。身后还跟着的
友，姐姐叫苏见夏，话，就先往前一步孩的脑袋，“小朋苏见夏不等另外回你自子启叔叔的未婚妻。”是，揉了揉男两人
巴看了眼徐晨曦，冷说完后扬起下利。哼一声表示自己的胜
的手，“什么姐姐，我了。”伸手拨开了苏见今年已经二百一十二岁夏按在自己头上小男孩
面可思议。三人一愣，看向这个男孩，皆是感到有些不容和声音一样稚嫩的小
“我叫赢澈，看儿上，四舍五入中和一在你下，叫你一声姐姐也不是不行。”是子启叔叔未婚妻的份
是挺会四舍五入见夏有些哭笑不得。“你倒。”苏
微子启解释道。我的朋友吧，有一个是来找你他们两个算是爸爸帮忙的。”“
赢澈回头看向守玉手中抱着的背包上。在胡身后的“帮忙？”两人，最后将目光锁定
在你们，“之前爸。”赢澈摇了摇头但是好像被人挖走了，没想忍到爸的啊手里。“拖到这个时去找过那个东西，候才来，你挺能
报应而已。”现在还回来也都只是因好处吧，这些年应该也从它上得到了不少果身
胡守玉这玉像解低下头叹了口气，犹，我现在还有机会和问道，“那赢先生豫了一下还是小心除契约吗？”