第十五章
职业装的三人几乎是同时徐晨曦正捂着身后，却发现穿着一身人。着三转过头去，警惕的看向，一脸尴尬的看嘴
微子启轻轻皱深的，但却并没有开口说话看了一眼徐晨曦了皱眉，深。
他的视线看到女玉也发现这是人的面。但刚刚当人，松了一口气住了。是忽然愣胡守店里和苏见夏对峙的女却在咖啡容上时，
双“怎么哪都手叉腰，走到徐晨曦有你啊，都跑到山里面前不满”苏见夏道。来了还能跟过来。
些心虚的看了看微子启腰。，看到苏见夏过来指徐晨曦本来还有责自己，马上就挺直了
“我就是过们来的。”什么说我是跟着你来散散心的，你凭
融工具“谁没事儿跑一、金
方的金融资产并金融工具指形成一其他方的金融负债形成权益工具的合同或
资产、金括金融融负债和权益工具金融工具包
，也可以不采用书面形的金融工具式。实务中合同通常采用书面形式多种多样，可合同的形式以是书面的
非合同务，因义企业按照税收法规规定承担的义务，不是属合同为基础的于金融工具。例如，应交所得税是的资产和负债定义以不此不符合金融工具
产二、金融资
、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产持有的现金金融资产，是指企业：
。例如，企业的银行款、应搜账款、应收票据其他方收合同权利产的资产取现金或其他金融资1.从和贷款等均属于金融存
不是收取现金货币性资产），因其产生的未来经济或其他产的权利利益是商品或服务，账预付款不是金融资产（是非金融资
或金融负债的其他方交换金融资产在有利条件下，与跌期权等潜同权利。例如，企业合看2.在持有的看涨期权或
期权的按执行价格买进一定数看涨期标的物的权利量购买者拥有权：买入期权。是指在期权合约有效期内
看跌期权：卖约有效期内按执出期权，是指有在期权合期权的购买者拥行价格卖出一定数量标的物的权利
自身工具依据该合且企业用企业自身权益权益工具进行结算的非衍3.将生工具合同，来须用或可同将收到可变数量的
通的甲企业普通股。7月1日股股份价确定日与乙企业签021年7月1日甲企业的，万元等2021年2月1股。根据合订合同，并向其支付200万现金例如：于202向甲企业交付与200公司，为回购其普甲企业可获取的普通股值同，乙企业将甲公司为上市1年的具体数量以2
融资产甲企业应当确认一项金
须用或可用企业自身固定数量的自身权益工权益工具进行结算产的衍生工具合同除外具交换固定金额的现金或其他金融资的衍生工具合同，但以4.将来
。在行支付25）允价值为25000元1日向乙企业通股市价为125元2020年自身普业有权以每股10企业根的每期权。例如：甲0元的价格向乙企业购入甲，则甲企业会收到，则期权的公算。假设行权日甲企业普通股200股5000/期权将以甲企业权普通股1000股，行2月（2以自身普通涨期权进行净额普通股净额结1企业于30日据该期权合同，甲企权日为2021年6月股为标的的看涨日，股对看2000元购入结算
融资产项衍生金甲企业应当将该看涨期权确认为一
三、衍生工具
金融工股票等）和衍生工具（期货、期权、互换等）1.金融工具分为基础具（债券、
2.衍生工具指属范围并同时具备融工具或其他合同下列特征的金于金融工具准则
率指系。衍生工具的价值变数、信用等级、信用动取决于标的率、金融工具价格数、特变量不应与合同的任定城市的气变化如特定区域的何一方存在特定关而变动，①其价值随特定利价格指数变量为非金融变量（比指数或其他变量的变动温指数等）的，该、费变量的、商品价格、汇率、地震损失指
反应②不要求初始净投资的初始净投资的，要求较少，或者与对市类似场因素变化预期有其他合同相比
金求初具合同企业从事始净投资，通要支付现时不需常指签订某项衍生工衍生工具交易不要
来某一③在未日期结算
定明衍生工某一日期结算，表衍生工具在未来间算需要经历一段特定生工具通常在，也可能在未来多。衍日期结算个日期结算具结未来某一特期
和期。”苏见夏瞪眼说一路货合同、互换合同到人，跟着我过来的道。蹲不常见的衍生工具包括是在店里权合同等来这你明明就远期合同、期岭的散心，我看荒郊野
”徐晨曦一脸嫌弃，“怎么样？”骂街一样。就算是我跟着你过来搞得跟的又能“好好地小姑娘，怎么个泼妇
人赶一听，更苏见夏身前。走，就看到她绕过自己走到了微子启是一头怒火，刚准备再大点声把这个女
着我，这像是个男人还一直躲该做的事吗？”“微先生，说好的给机会了解，怎么
：“倒是也曦的轻声说道改平日里见到徐晨到徐小姐执念这么没想，对局促，而是我这么感重兴趣。”微子启一
是执认识不久。”徐，执念就太重了，毕的人，怪不“说不上晨曦看向我一点都不感得对竟我们也才刚想到微先生不是一般兴趣。”不过倒是没微子启身后的山路，“念吧
“徐小姐好像很自信，男人都应该对？”你很感兴趣
个漂亮女人，女人这点儿自信“作为，而且是一我还是有的。”
来看看吧。”小姐已经会儿，才点头说道徐：“既然徐晨曦的眼睛看了好一微那就一起进跟过来了，子启盯着
有，让她跟关系没了上来插在了两人中间”还没等徐晨曦说话，苏见夏就冲捣乱。过来来“叔叔，这人就是的，跟这事儿一点干嘛啊。
吗，把微子启，“这样合适没有搭理苏见夏，而是直接看向”徐晨曦并你们的秘密就这么轻易的告诉我。
转该也挺感兴趣的微子启去，“也算不上是什么过身，往山路上走，不如就一起来看一看。”秘密，而且徐小姐应
夏身边绕了过去，跟在身后。一眼苏见夏，然了微子启子启的允许曦挑衅的看了后抬头挺胸的从苏见得到了微，徐晨
看什么看个样子。”盯着美跺脚，看了一眼目不转里老是一阵火大，“见，有那么哎哎哎，苏晨曦的胡守玉睛盯着徐，又是一夏气的在原地跺了婆孩子热女看，果然男人都好看？家炕头，出来了还在这儿
为以下三类赶紧摆手说道：“只根据其管理金流突然的火气给胡守，我量特征，对金融资产进合同现和金融资产的资是觉得我好像金融资产的业务模式玉吓了一跳，，但是又有些企业应当了误会了产一般划分地方见过她是在什么误会行合理的分类。金融
①以摊余成本计券投量的金融资产；（债资）
综合收益的金融资产量且其变动计入其他②以公允价值计
投资、其他权益工具投资）（其他债券
的金融资产③以公允价入当期损益值计量且其变动计
（交易性金融资产）
特点和风险管理要求，对金业务的分类融负债进行合理企业应当结合自身
对金融资产和金融负债的分类一经确定，不得随意变更
一、金融资产的分类
务模式（一）关于企业管理金融资产的业
式评估1.业务模
资产生现金流量。业务模式指企业如何管理其金融模式，是来源是的资产的业务企业管理金融产现金流量以产决定企业所管理金融资
流量合同现金①收取
产②出售金融资
还是两者兼③有
管理金融资产的业务模式：时，应企业确定其当注意以下方面
不必按照单个金融定管理金融资产的资产组合的（式1）企业应当在金融层次上确资产逐项确定业务模业务模式，而
（2）一个企管理其金融用多个业务模式业可能会采资产
管理人员决定的对金融当以融资产的业务模式（3）企业应企理的特定业务目标为基础，确定管理金资产进行管业关键
指定，可以从而是一种客观事实，式并非企业自愿活（4）企业的业企业为实现目标而开展的特定通常务模动中得以反映
发生的情形为照合理预期不基础确定金融资产的业会务模式）企业不得以按（5
可获不构成企业财资产的业务模式时也，应当考虑了相关当时所有改变企业在该业务模式分类要企业在评估业务模有的剩余金融资产的际现金。但流量的实现方式不式时已经考虑这些信息在评估新的金融下持务报表的前期差错，如果金融资产实，只得的是，企业同于评估业务模式时不的预期信息，这一差异
2量为目标的业务模式.以收取合同现金流
持有并体回报实现业务模式下，量，而不是通过产存续期内在以收取合同现金流量出售金融资产产生整现金流在通过在金融资收取合同付款来为目标的企业管理金融资产旨
【注意】【注意
资产务模式流量为目标的业务售，金融资产的业模式下，金融而进行企业收取合同现金业的风险管理活动与能是以收取合同现减少盾。因此，即使收取合同现金企业在金融资产的①在以信用恶化所导信用风险增加时为减的业务模式并不矛致的潜金流量为目标的以收取合同的信用质量影响着现金流量为目标因务模式仍然可少信用损失而将其出在信用损失流量的能力。为
日前出售金融资产，下，金②如即使与信价值非常小（即使频融重大），或者单独及汇繁发生）的情况总而言出售的用风险管理活动无为目标业务模式仍然可能是以收取果企业在金融资产到期关，在出售只是偶然发资产的生（即使价值合同现金流量
的改不反映业务模式原因并证明出售并矛盾式相者出售价值不一定与以收取变，出售频率或现金流在特定时期内增加合同释出售的量为目标的业务模如果企业能够解
金流近到期时，且出售如果出售发生标以收取待收取所得接近模量，金融资产的业务合同现金流量为目式仍然可能是在金融资产临的剩余合同现
【教材企业签订了一项利率互的利率由浮套期】他方法与合中包含已发生信用减固定利购买了一过各类方式尽可能实现企业将通联系催收。同时，甲款如果贷款不合同现金流量，例如借款人通过邮件、电话或其率。【现金流量能按时偿付，甲值的贷例题13-1】甲企业换合同，将贷款组合。动利率转换为个贷款组合，且该组
【答案】
利率互换目标。即使甲企业以收取合同现金流量为生信用减值）。此外，该公司签订预期无法收取全部，但并不影响务模式其业务模式部分贷款合同现金流量（已发合同也不影响本例中，甲企业管理该贷款组合的业贷款组合的业务模式是
流模式目标的业务3资产为.以收取合同现金量和出售金融
出售金融资产为目收益率，或将金融维持特定的在以收取合同金融资产对于实现其相关负债的存续期进业务模式下，企业现金流量和的关键管理人员认为行匹配出售标的或缺的。例如，企业流动性需求同时标是管理日常收取合同现金流量和管理目标而言都是不可资产的存续期与的目
比，一，在该业务值模式涉及的出售通融资产是此业务大。因为出售金确界限此业务模常频率更高、目标的业务模式模式的目标之金额更的明率或者价金流量为以收取合同现式下不存在出售与相金融资产的频
其每日流动性关注该金融融资产组合以满足产的利得或资产组合的回报，包的成本，高融资现金流量和出需求。甲银行为了降低括收取的合同【教材例题13-2】甲银行持有金损失其管理流动性需求售金度
【答案】
为目该金融资组合的业务模式现标以收取合同产金管理流量和出售金融资产本例中，甲银行
4.其他业务模式
量为目资产的业务模是其他业务模式。【出也不是以收取合同现金业管理金融资产量和出售金融资产式式，不是如果企以收取合同现金流售金融为目标，则该流标，的业务模企业管理金融资产】
为金融量且其变动计入当期损益的资产该金融资产应当分类以公允价值计
的是交易性的融资产的目其进融资产的公允价值作出决行管理或者基于金例如，企业持有金策并对
（二）金流量特征关于金融资产的合同现
特征，是指金资产经济特征的现金合同现金流量映想关金融金融资产的融工具流量属性反的、合同约定
基本现金流量特征应当与仅为对本金和以未偿利息的支付（债权金融资安排相本计企业分类为以摊余成合同现金资产和以公允价值计量付本金金额为基础的一致。即相入其他综合收益的产生的借贷产，其合同且其变动计融关金融资产在特定日期）量的金流量
能是一项否为一项贷款，都可无论金融资产的法律形式是基本借贷安排
产的分类（三）金融资
不起来了。”.以摊余成本计1量的金融资产想
。”苏见夏然熟悉不是才见过她，当“你一个小时前没好气的说道。
不对，不是上，只是现在怎么也想不胡守玉摇头说道：“起来了。”下，上午那次见个特面我并没有仔细看她，应该是在刚刚看了一眼才有一定的场景种很深刻的熟悉感午的见面，很久之前见过，在某一
吧？”苏见“这不会是你们男夏表示怀疑。见到美女的通用话术人
半美，我不手表忠心。女人心动可能会对其他，在我眼里没有任何对不会。”胡守玉赶紧举起上连枝的一“绝女人及得
好听。不上他们了。””苏见夏嘀咕了一句，“走吧，走一会儿跟再不“说的倒是
子启半山路了，。了上去这胡守玉一的微小和徐晨曦两人已经走了紧应了一声跟赶才注意到前面
的叶子把很长，但树林间山路看炽热倒也一阵阵的山风轻几人身上的阳光挡的严严实就走到了半山腰。轻吹在这段，好像也并没有过多久起来实的，几人走起来，再加上梧桐树不觉得热和累
看去，眼前的景逝多启脸上都露出了稍纵即象顿时惊呆了众人，就连见山路的上升段到这里，再往前也正好结束的讶异神情。识广的微子
大的平坦空地。这座山砍断了一样的山峰就好像是，留下了一片巨被人从山腰处拦腰
流，河流的尽头是一个此时在这的大湖泊。五十米左右半着一条不知径有片空地上，有巨从何处流过来的河
。缓缓转动着，带着湖泊风左右摇摆，哪根长短不怕不是麦子成熟里的水通过几十来似乎没有一丝杂质，而在湖泊色的小麦正湖泊里的湖。农田中金黄的水清澈见底，看起一的木质管道浇灌在的小麦看起来每一株都茁壮成长的样子是的上方则是几个湖泊周围的农田中大型水季节，这里随着微车正在
下看起来方这的山，在南种地界，能有几座并不山了。小山头的都能算得一座很大上是隐山从山是
已经前的农远远超过了实际平面最为宽看到的隐山的占地面广的山脚都没有积，哪怕是但此时众人眼田和湖泊的面积，眼前看到的这么大。
惊中恢复过来，农业时代“这个地方，还停留在忍不住感叹道。吗？”徐晨曦首先从震
律啊。”收麦子的“这么大面积的这完全不符合自麦田，这得多这里的麦子但是已经马上就要成熟了，季节还差得很远，来啊。”胡守玉蹲下少人才能耕种的过在离然规看着田里的小麦，“现
？”“喂，你们是谁，怎么进来的
正当几围的一切时，一个来。稚嫩的童声突然传了过人好奇的打量着周
一行人正一脸严肃的看。个大着自一循着声音看去概有十二三岁的，己小男孩双臂环胸，
确定道。小男孩，有些不的“你是，小澈？”微子启看着眼前
叔叔？”了一下，“子启走了几步，睁大眼睛上愣了一下，似乎人认识自己，又往前有些惊讶眼前这个男孩下打量
上一次见你，还是个五”没想到你都这么大六岁的小孩模样。了微子启点了点头，“，
有谁知道怎么进来。”，“我早该想到的，到了微子启面前“真是你啊子启叔叔！”男孩惊喜道，小跑除了你还能
启揉了揉男孩的”微子爸爸呢？脑袋，“你
去一半，都熟第三次爸爸说麦子又快“这段时间都是我熟了，今年才过都吃不完。”来田里看着，方了，家里的米多的吃向，“在里面呢。”男孩伸手指向农田的一个
面朝黄土背得的出现了一丝笑意。种朝天年的地的男人身影，脸上难地了，种了两千“从我认识他的时候就开始启想起来一个在田里了还没种够。”微子
谁啊？”启叔叔，他们是突然奇“起了想问道。男孩，好对了子身后还跟着的三个人
揉了揉叔叔的未婚妻。”“小朋友，姐姐叫苏见夏，是你自子启话，就先往前一步，男孩的脑袋，苏见夏不等另外两人回
晨曦，冷哼一声表示自己说完后扬起下巴看了眼徐的胜利。
年已经二百一十二了苏见小男孩伸手拨开岁了。”夏按的手，在自己头上“什么姐姐，我今
和声是感到有些不可思音一人一愣，看向这个面容议。样稚嫩的三小男孩，皆
你一声姐姐也不“我叫赢澈，叫”叔叔未婚妻的份儿上启是不行。看在你是子中和一下，，四舍五入
得。。”苏见夏有些哭笑不“你倒是挺会四舍五入
子启解释道。“他们两爸帮忙的。”微个算是我的朋友吧，有一个是来找你爸
目光锁定在胡守玉手中的两人，最后将包上。“帮忙？”赢澈回头看向身后抱着的背
像被人挖走了个东西，但是好忍的啊。”赢澈摇里。去找过那“之前爸爸，没想到在你们手“拖到这个时候才来，你挺能了摇头，
这些年应该也从”到了不少它身上得好处吧，现在还回来也都只是因果报应而已。
一下还是小心问道，“和这玉像解除契约吗？那赢先生气头叹了口，犹豫了，我”胡守玉低下现在还有机会